Tesouro Selic: como funciona, quanto rende e quais são os cuidados

É o título público mais procurado por quem está começando. Entenda o que você está comprando, como o rendimento é calculado e quanto vai pagar de imposto e taxas.

Se existe um investimento que aparece em quase toda conversa sobre como começar a investir, é o Tesouro Selic. Ele é simples, pode ser comprado com pouco dinheiro e permite resgatar a qualquer dia útil. Mas, como todo investimento, tem regras, custos e um comportamento que vale entender antes de aplicar.

O que é o Tesouro Selic

Ao comprar um título do Tesouro Direto, você empresta dinheiro ao governo federal, que devolve o valor com juros. No caso do Tesouro Selic, os juros acompanham a taxa Selic, a taxa básica da economia definida pelo Banco Central.

A compra é feita pelo site ou aplicativo de uma corretora ou banco, ou pelo portal do Tesouro Direto. Segundo levantamento da Patrimo, o valor mínimo para aplicar gira em torno de R$ 100, já que é possível comprar uma fração do título.

Quanto rende

O rendimento acompanha a Selic, que está em 13,75% ao ano desde 16 de setembro de 2026. Na prática, o título rende muito perto disso no ano, antes do imposto. O dinheiro rende um pouco todo dia útil.

Um ponto que confunde muita gente: o Tesouro Selic rende conforme a Selic de cada dia, e não uma taxa travada na compra. Se o Banco Central cortar os juros, como o mercado projeta para os próximos meses, o rendimento diminui junto. Se subir, aumenta.

Diferente de outros títulos do Tesouro, o preço do Tesouro Selic quase não oscila para baixo. Por isso ele costuma ser usado para guardar dinheiro que pode ser necessário a qualquer momento.

Custos e impostos

Imposto de Renda. Incide só sobre o lucro, seguindo a tabela regressiva da renda fixa, que continua valendo em 2026:

Tempo aplicado	Alíquota sobre o lucro
Até 180 dias	22,5%
De 181 a 360 dias	20%
De 361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15%

IOF. Se você resgatar em menos de 30 dias, também paga IOF sobre o lucro. A alíquota começa alta no primeiro dia e cai até zerar no 30º dia.

Taxa de custódia da B3. Para o Tesouro Selic, a B3 não cobra a taxa de quem tem até R$ 10 mil investido no título. Acima disso, a taxa é de 0,20% ao ano.

O imposto e o IOF são descontados automaticamente no resgate. Você não precisa emitir guia nem calcular nada, mas deve informar o investimento na declaração anual do Imposto de Renda.

Um exemplo para visualizar

Imagine que você aplicou R$ 10.000 e deixou um ano. Com a taxa de cerca de 13,65% ao ano mantida constante (o que não deve acontecer, porque a Selic deve cair), o lucro bruto seria de R$ 1.365. Com 365 dias, a alíquota de imposto é de 17,5%, o que deixa cerca de R$ 1.126 de lucro líquido. Como o valor está dentro do limite de R$ 10 mil, não há taxa de custódia.

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Riscos e cuidados

• Risco de crédito: é o risco de o governo federal não pagar, considerado o mais baixo do país.
• Rendimento variável: como acompanha a Selic, o ganho cai quando os juros caem.
• Resgate muito cedo: nos primeiros 30 dias, o IOF reduz bastante o lucro.
• Golpes: o Tesouro Direto é comprado só por instituições financeiras autorizadas ou pelo portal oficial. Desconfie de quem oferece “Tesouro” por WhatsApp ou pede transferência para pessoa física.

Resumo

O Tesouro Selic é um empréstimo ao governo que acompanha a taxa Selic, permite resgates em dias úteis e tem custos baixos para valores menores. Por essas características, aparece com frequência nas conversas sobre reserva de emergência. Para entender a taxa que serve de régua para a renda fixa, leia também o que é CDI.

Conteúdo apenas informativo e educacional. Não é recomendação de investimento.

Fontes: Tesouro Direto; Banco Central (Copom, 16/9/2026); Lei 11.033/2004 (tabela regressiva), conforme Meelion (atualizado em 27/7/2026); Patrimo, “Tesouro Selic vs poupança 2026” (aplicação mínima e taxa de custódia).