CDB ou poupança: qual rende mais e o que considerar além da taxa

Com a Selic em 13,75%, a diferença entre as duas aplicações ficou grande. Veja a conta lado a lado, com imposto descontado, e os pontos que pesam na escolha.

A poupança ainda é a aplicação mais conhecida do Brasil. É simples, não tem Imposto de Renda e está a um toque no aplicativo do banco. Já o CDB parece mais complicado, cheio de porcentagens do CDI. Mas, quando os juros estão altos, a diferença de rendimento entre os dois pode ser grande. Vamos às contas.

Como cada um rende

Poupança. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, como agora, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR (Taxa Referencial). Com a TR recente, isso dá algo perto de 8,4% ao ano, segundo cálculo da Patrimo com dados do Banco Central. O rendimento cai na conta no “aniversário” do depósito, uma vez por mês, e é isento de Imposto de Renda.

CDB. O Certificado de Depósito Bancário é um empréstimo que você faz ao banco. A maioria rende uma porcentagem do CDI, que hoje está perto de 13,65% ao ano. Há Imposto de Renda sobre o lucro, pela tabela regressiva: de 22,5% para quem resgata em até 180 dias a 15% para quem fica mais de dois anos.

LCI e LCA. São parecidas com o CDB, mas o dinheiro financia o setor imobiliário ou o agronegócio. Continuam isentas de Imposto de Renda para pessoa física em 2026 e costumam pagar uma porcentagem menor do CDI.

A conta lado a lado

Exemplo didático: R$ 10.000 aplicados por um ano (365 dias), com as taxas atuais mantidas constantes. Na prática, elas mudam ao longo do ano, principalmente se a Selic cair, como projeta o mercado.

Aplicação	Lucro bruto	Imposto	Lucro líquido
Poupança (cerca de 8,38% ao ano)	R$ 838	Isenta	R$ 838
CDB a 100% do CDI	R$ 1.365	17,5%	R$ 1.126
LCI a 90% do CDI	R$ 1.229	Isenta	R$ 1.229
CDB a 110% do CDI	R$ 1.502	17,5%	R$ 1.239

Mesmo pagando imposto, um CDB a 100% do CDI rendeu cerca de R$ 288 a mais que a poupança no exemplo. Repare também que a LCI a 90% do CDI, por ser isenta, ficou quase empatada com o CDB a 110%.

Regra prática para comparar: olhe sempre o lucro depois do imposto, no mesmo prazo.

Para fazer essa comparação com o seu valor e o seu prazo, baixe grátis a nossa planilha no quadro abaixo.

Além da taxa: o que pesa na escolha

• Liquidez: a poupança permite sacar a qualquer momento. Muitos CDBs também têm liquidez diária, mas outros só pagam no vencimento. Leia a condição antes de aplicar.
• Data de aniversário: na poupança, se você sacar antes do aniversário do depósito, perde o rendimento daquele mês. No CDB com liquidez diária, o rendimento é contado dia a dia.
• Prazo: no CDB, quanto mais tempo, menor o imposto. Resgates em menos de 30 dias ainda pagam IOF.
• Carência: LCI e LCA têm prazo mínimo antes de permitir o resgate.

Garantia do FGC

Poupança, CDB, LCI e LCA têm a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Se a instituição quebrar, o fundo devolve até R$ 250 mil por CPF, por instituição, com limite total de R$ 1 milhão a cada quatro anos. Essa garantia faz diferença ao comparar bancos grandes com instituições menores, que costumam pagar taxas mais altas justamente para atrair clientes.

Resumo

Com os juros atuais, CDBs que pagam pelo menos 100% do CDI e LCIs isentas tendem a render mais que a poupança, mesmo descontado o imposto. A poupança segue simples e isenta, mas com rendimento menor. Antes de decidir, compare o lucro líquido no mesmo prazo, confira a liquidez e a garantia. Entenda melhor a taxa usada nessas contas em o que é CDI e conheça outra opção muito usada no artigo Tesouro Selic: como funciona.

Conteúdo apenas informativo e educacional. Não é recomendação de investimento. Avalie seu perfil e, se necessário, procure um profissional certificado.

Fontes: Banco Central (regra da poupança e Copom de 16/9/2026); Patrimo, “Tesouro Selic vs poupança 2026” (rendimento da poupança e CDI); Meelion, “Tabela regressiva IR renda fixa” (atualizado em 27/7/2026); FGC (limites de garantia).